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纽交所副总裁:今年约近20家中企赴美上市
更新时间: 2014-02-27     

自大年三十刘强东自爆京东赴美上市之后,本周市场又爆出新浪微博拟赴美上市融资5亿美元的消息。新年伊始,中国科技、互联网企业赴美上市的热情高涨,更有市场分析认为2014年将是中国企业赴美上市热潮。

纽约证券交易所高级副总裁兼资本市场部主管戴维·埃思里奇(David A. Ethridge)于2月26日在北京表示,今年市场情绪对中国公司上市是非常有利,全年大概会有15到20家中国企业在美国上市。

埃思里奇在接受21世纪经济报道采访时表示,去年整个市场尤其是科技公司表现非常好,预计今年中国公司上市中科技类仍然是主流。“我不知道这个趋势(科技类市值高升)会延续到什么时候,但目前看没有特别的事件会影响这一进程。”

2013年下半年,中国企业赴美上市明显回暖,去年共有8家来自中国的公司在纽交所上市,仅10月底就有58同城,去哪儿网,500彩票网、汽车之家等5家公司成功上市并受到市场追捧。埃思里奇表示,今年的市场情绪对中国公司上市是非常有利的,看起来现在有一个对中国公司上市非常有利的窗口。

争夺科技企业IPO领先香港

埃思里奇告诉本报,2013年整体情况非常乐观,美国投资者尤其对科技类方面的公司,有很高的估值,具体来说,像软件、云计算等方面的概念股都有非常良好的表现,而2014年将继续这一趋势。

纽交所提供资料显示,自2013年下半年开始,50%以上的中概股股价最终在全年上涨超过50%,其中唯品会上涨369%,欢聚时代也有253%的涨幅。

而在市值上,中概股也扭转了前两年缩水严重的局面,58同城、汽车之家以及去哪儿的市值均超过了30亿美元。

根据市场传言,包括爱奇艺等高科技互联网企业去年已经有赴美上市打算,而今年或将继续进行尝试。而今年最值得期待的中国科技公司IPO当属阿里巴巴,但它迟迟没有公布将在香港市场还是美国市场进行上市。

阿里巴巴的踟蹰不前实际上反映了中企海外上市的一个新的趋势——香港越来越成为一个有吸引力的市场。2013年,6家科技公司美国上市,而博雅互动和云游控股两家手游公司成功在香港上市。

一些市场分析认为,市场估值差距大是一些企业选择美国退市、香港上市的原因。由于香港市场对游戏公司的估值普遍高于美国,盛大、巨人等大型游戏公司私有化退市,而更多游戏公司在考虑香港上市。

埃思里奇告诉本报,确实注意到在香港某一个时段对游戏公司的估值是非常高的,但并不担心这一现象。“投资者不会过度的关心在某一个时点、某一个行业、某一个地区公司的估值是高还是低,从长期来看,这种高或低的估值差异会趋平。”

根据媒体报道,上述两地新上市的科技公司中,股价较发行价的涨幅也都较为可观,而从市盈率来看,美国市场公司普遍要比香港高出很多。

“上市公司知道在美国资本市场是有最深的资金池,有最多的上市公司,他们可以去做比较,跟他们同类的公司做比较。” 埃思里奇表示。

根据纽交所提供的数据显示,去年,包括Twitter在内,科技类企业在纽交所上市的共有30家,占美国市场所有科技类公司IPO的54%,按融资额计算占56%。

不怕中概股私有化

就在去年中企美国上市回暖的同时, 中概股私有化的高峰也同时到来。仅上半年,文思海辉、柯莱特、展讯通信、弘成教育、安博教育、先声药业均收到私有化要约。而分众传媒、飞鹤药业、众品食业及7天连锁均宣布完成私有化协议。

“私有化在上市公司发展进程中是一个自然的现象,我并不把它看作是消极的现象。”埃思里奇向本报表示。

更为具体来看,与两年之前因为业绩不佳或者是受到会计丑闻影响而被迫退市不同,今年以来更多中概股受到国内外投资者战略投资需求而被溢价收购,包括清华紫光向中概股展讯通信发出私有化要约,复星投资收购先声药业,博彦科技宣布参与柯莱特的私有化等等。

埃思里奇表示,由于PE并购的回暖,去年纽交所有80到100家的公司进行了私有化,“这将给与公司更加公平的估值”。

事实上,中国公司在海外融资方面确实在变得更为理智。上周,首家从纽约证券交易所除牌的中国公司古杉环境能源启动在香港的首轮公开募股交易,计划募集资金9600万美元。

纽交所来自大中华区的上市公司有80家,公司市值是9000亿美元。以上市公司数量计算,中国是纽交所仅次于加拿大的第二大美国以外市场。